◆ Waiting for FOMC … Equity 하락 후 회복하여 소폭 하락 수준으로 마감 … 금리 상승
- U.S. Index: S&P500 -0.22%, Nasdaq -0.22%, Dow -0.31%
- U.S. Rate: 2Y 5.094% (+3bp), 5Y 4.515% (+5.5bp), 10yr 4.365% (+5bp), 30yr 4.43% (+4.1bp)
- U.S. Equity: 필라델피아 반도체 -0.84%, 필라델피아 은행 -0.42%, Big Tech주 -0.09%
- Gamma Index: SPY -0.534, QQQ -0.131, IWM -0.114
◆ Economic Indicators
- E.U. 8月 CPI YoY +5.2% (est. +5.3%, 전월 +5.3%)
… 예상치 하회 … E.U. inflation slowdown의 신호 vs. 경기 부진? - E.U. 8月 CPI MoM +0.5% (est. +0.6%, 전월 -0.1%)
… 예상치 하회 … MoM 기대치 대비 하회하긴 하였으나 전월比 큰 폭으로 inflation 확대 - E.U. 8月 Core CPI YoY +5.3% (est. +5.3%, 전월 +5.5%)
… Inline … Core 또한 전월 대비 YoY 상승폭 하락 - E.U. 8月 CPI MoM +0.3% (est. +0.3%, 전월 -0.1%)
… Inline … Headline과 동일하게 전월 -0.1%에서 큰 폭으로 상승 - U.S. 8月 Building Permits 1.543 mil (est. 1.440 mil, 전월 1.443 mil)
… 예상치 상회 … 건설 허가 다시 상회하는 모습 - U.S. 8月 Housing Starts 1.283 mil (est. 1.440 mil, 전월 1.447 mil)
… 예상치 하회 … 건설 허가와 달리 착공은 큰 폭으로 하회 - U.S. 8月 Housing Starts 1.283 mil (est. 1.440 mil, 전월 1.447 mil)
… 예상치 하회 … 건설 허가와 달리 착공은 큰 폭으로 하회 - Canada 8月 CPI YoY +4.0% (est. +3.8%, 전월 +3.3%)
… 예상치 상회 … Canadian inflation 재상승 우려 - Canada 8月 CPI MoM +0.4% (est. +0.2%, 전월 +0.6%)
… 예상치 상회 … MoM 수치는 예상치는 상회하였으나 전월 +0.6%보다는 안정
◆ Volatility on October … Usually +25% (Source: GS)
- Vol↑ from August to October … S&P500, Nasdaq, Russell 모두 유사한 움직임
- Average & Median … S&P500의 경우 Avg.는 10月이 더 높지만, Med.은 9月 더 높음
… Nasdaq은 Avg., Med. 모두 10月 더 높음 … IT주 crash 유의 √
- Eurostoxx 또한 유사 … U.S. market과 E.U. 유사한 움직임
… E.U. 오히려 S&P500보다 변동성 높아짐 유의 … Time to watch E.U. too - Asian vol??? … 10月 Asian market vol 또한 약간은 상승하나 타대륙과 달리 그리 크지 않은 상황
… Median은 오히려 MoM으로 하락
- Japan, Hang Seng은 10月 유의 … EM Asia와 달리 Japan 및 H.K. 10月 변동성 확대 가능성 高
- To watch on 10月 … U.S. (IT), E.U., Japan, Hong Kong
- One thing to watch is 3Q earnings … 3Q earnings 전후 1개월간 특히나 변동성 확대되는 추이가 과거 있었음
◆ UST 20년물 Auction 종료 (Source: ZH)
- Bid-to-cover 2.74 … 지난 6개월 평균 2.64 상회 & 지난 번 auction 보다도 높은 수치 (6月 이래 가장 높은 수치)
- Foreign 투자자 참여도 low … 지난 주 30년물 낮은 수준의 외국인 auction 참여 이후 20년물 또한 낮은 참여
◆ 주요 일정
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