◆ $ASML 실적 부진, $NVDA TP 하향 & $MS 실적 발표 후 급락 … 연준 이사 기준금리 인상 언급 … VIX (만기 후) 상승, 금리 상승 & 시장 급락
- U.S. Index: S&P500 -1.34%, Nasdaq -1.41%, Dow -0.98%
- U.S. Rate: 2Y 5.22% (+0.4bp), 5Y 4.932% (+6.2bp), 10yr 4.911% (+7.3bp), 30yr 4.997% (+7.2bp)
- U.S. Equity: 필라델피아 반도체 -1.8%, 필라델피아 은행 -2.49%, Big Tech주 -1.46%
- Gamma Index: SPY -0.196, QQQ -0.088, IWM -0.112
◆ Economic Indicators
- U.S. 9月 Building Permits 1.473 mil (est. 1.455 mil, 전월 1.541 mil)
… 예상치 상회 … 전월 대비 하락하였으나 예상치를 상회한 건축 허가 - U.S. 9月 Housing Starts 1.358 mil (est. 1.380 mil, 전월 1.269 mil)
… 예상치 하회 … 예상치 하회했으나 전월 대비 반등하기 시작한 착공건수 - U.S. Crude Oil Inventories -4.491 mil (est. -0.300 mil, 지난주 +10.176 mil)
… 예상치 하회 … 재고량 예상치 하회하면서 WTI, Rate 상승 - U.K. 9月 CPI YoY +6.7% (est. +6.6%, 전월 +6.7%)
… 예상치 상회 … U.K. 또한 CPI 상회하며 stagflation 우려 확대
◆ What happened in the market today (Source: TradingView, Nomura)
- VIX futures expired (22:30) … Cash market 시작 전 VIX 선물 만기 … 변동성 delta/gamma terminated, then 시장 변동성 종일 재확대
- President Biden speech in Israel (23:00) … Congress에 예산 협조 요청 예정 … 휴전 기대하였던 투자자들의 실망 매물 출회
- FED Waller speech (01:00) … 경제가 견조하여 아직 FED terminal rate hike 끝나지 않은 것 같다는 연설 … 금리 변동성 확대
- UST 30년물 auction (02:00) … 우려가 많았으나 예상보다는 견조한 수요 … 금리 발표 직후 급락하였지만 Beige Book 해석과 함께 다시 급등
- 아직 이르지만 3Q earnings season so far … EPS & Rev double miss 종목 100% 하락 & 하락폭 전분기 比 확대
- 견조한 금융주 narrative cracked … Morgan Stanley -6.78% (3年來 최대 일간 하락) … 3Q consensus 상회하였으나 부진한 트렌드 지속
- ASML 유럽장에서 실적 발표 & order 부진 … Earnings shock & Booking 2.6 billion (Consensus 4.5 billion) shock
- TSLA 장 마감 후 실적 발표 … Earnings shock, 하지만 많은 사람들이 우려하였던 부분으로 '일단' after-hour에서는 하락폭 제한적
- NFLX 장 마감 후 실적 발표 … Clear beat … Long big-tech에 대한 hedge로 전분기부터 heavily shorted … Covering 일어나며 AH에서 +12%
◆ Megacap tech earnings preview (Source: JPM, X, ETR, UBS)
- UBS … Cloud 관련 bearish outlooked survey 결과 발표
- 고객 survey에 의하면 3개월 전부터 cloud spending이 2H 다시 증가할 것으로 기대
- 3개월 전의 optimism 실망 가능성 高 … 높은 비용 때문에 longer sales cycle 및 lower conversion rates 현상 발생
- 9月 cloud 소비 매우 부진한 것으로 20개 상위 cloud customer 반응 … AI 관련 cloud CAPEX 예상보다 저조
- 4Q23 cloud order recovery 부정적
◆ Italy … Credit risk emerging? (Source: Bloomberg, ZH, GS)
- 상대적으로 견조한 Italy 주식 시장 (YTD) … 하지만 Italy-German 금리 spread와의 차이 점차적으로 벌어지고 있음
- 다수의 credit rating firm update 발표 예정 (~17/Nov) … Moody's 等 5개 이상의 global & domestic credit rater가 Italy credit 발표
(現 Italian credit Baa3 w. negative outlook … One notch downgrade = Italian 국채 junk? 체크 체크 ㄷㄷ)
◆ 주요 일정
728x90
